年,新冠疫情凶猛席卷全球,国际原油一度跌至负值,中美贸易关系形势紧张,在这样的形势下,有机化工进出口市场又经历了怎样的蜕变,且看金联创为您盘点,解析市场要点。
在有机化工41个产品中,年进口市场占据前五的如下表所示。
PX:
年开始PX进口量就出现缩量的情况,今年PX进口量继续回落,年中国PX进口量在.1万吨,较年减少.7万吨,降幅达7.21%,较年减少.2万吨,降幅12.84%。使得进口量连续两年减少的主要原因还是国内一体化项目上马较多,诸多PTA龙头企业向上扩充产业链,解决了原料供应问题,年PX自给率约48.84%,年PX自给率提升至57.7%,大型企业基本实现了PX-PTA-聚酯完整产业链,因此国产化大幅提升后,PX进口货优势已经不再,PTA企业节省了运费、关税等多项成本,未来进口量减少依然是大势所趋。
甲醇:
年以来中国甲醇进口量突破前期-万吨区间持续增加,年中国甲醇进口量继续破历史新高,全年进口量在万吨,较年增加万吨,增幅超19%,较年增加超万吨,增幅75%。从今年甲醇进口大幅增加的诱导原因来看:首先,年受新冠疫情影响,国际甲醇供需矛盾加剧尤为明显,国际甲醇需求多以甲醛及MTBE传统需求为主,年内缩量较为明显,而供应方面因有伊朗装置投产,整体产量尚可,进而导致供需矛盾增加,而中国市场则因稳定的需求量以及较好的疫情控制,使得更多国际货物流入中国市场。同时伊朗、委内瑞拉货物仍被美国制裁,两地维持对华高出口量,其中伊朗当月进口量由之前的40-45万吨/月大幅增加至70万吨/月。其次,年中国甲醇内外盘呈现大幅顺挂行情,即进口甲醇报关进入中国后,更具有成本优势,而内外盘的顺挂空间使得国际甲醇持续流入中国市场,亦导致了年中国甲醇进口量的继续增加。故整体来看,国际供需矛盾加剧以及内外盘持续顺挂为年中国甲醇进口量的持续增加的主要原因,而在年内总量增加的同时,因部分阶段国际开工不同导致的各月进口量不一情况亦较为明显。
乙二醇:
由于国内富煤贫油少气的资源现状,国内乙二醇多以进口为主,对外依存度长期维持在55%以上,进口量高居不下,年全年乙二醇进口量为.76万吨,较年增加60.06万吨。从乙二醇进口量居高不下的原因来看:首先,国内下游聚酯产能呈逐年增长态势,对乙二醇的需求与日俱增,在此情况下,国内乙二醇产能迅速增加,尤其是煤制产能增速较快,但由于成本无优势及产品质量原因,进口货源仍占据主导。其次,年中国因较好的疫情控制,国内市场需求恢复较好,下游聚酯端全年开工维持高位,而海外市场疫情严峻,限制封锁措施严重阻碍了市场恢复,印度因疫情封锁措施,大量出口至印度的货物转口到中国,美国去年投产多套乙二醇装置,出口量相应大幅增加,而海外欧洲市场需求有限,欧洲至中国的价差缩窄,出口欧洲的货物将再度来到中国。总体来看,在进口成本优势情况下,下游聚酯产能不断增加,需求稳定增长情况下,国内乙二醇进口依存度有所下降,但进口量将持续维持高位。
苯乙烯:
年苯乙烯全年进口量约万吨,较年减少41万吨,降幅12.73%,月均进口量在23.6万吨。年中国进口量下降的原因在于:其一,国内苯乙烯新增产能释放下,产量大幅提升,继续填补需求端缺口,对外依存度有所下降;其二,部分国际装置计划内检修、延迟重启甚至故障减停产,下半年全球阶段性供应偏紧,尤其以四季度最为明显,对中国的进口量持续缩减,甚至有部分中国货源出口外流。而同时,在中国产能及产量大幅提升的趋势下,年中国苯乙烯进口量没有出现大幅度下降的原因在于:①年美金固定合约并未缩量;②受国际疫情影响,上半年国外需求大幅萎缩,全球性供应宽松,1-3季度对中国进口供应保持平稳;③主力下游表现可圈可点,尤其三大主力下游自二季度开始恢复强劲,开工率猛增,对苯乙烯消费量配合良好。
丙烯:
年,中国丙烯进口量在.70万吨,较年减少62.03万吨,跌幅在19.84%。上半年丙烯进口量在.72万吨,较年同期的.69万吨减少47.97万吨。而3月丙烯进口量14.55万吨,为年内低点,也创下年以来单月最低点。上半年进口量锐减的主要原因依旧是新冠疫情影响,丙烯下游及终端复工进程放缓,上下游行情相对疲软,业者操盘积极性一般,国内现货供应偏充裕,对进口买盘热情不高。下半年,随着疫情得以有效控制,丙烯上下游市场行情改观,下游开工热情高涨,丙烯需求旺季来临。而三四季度,国内部分PDH装置开工出现波动,下游合约需求转嫁市场,而地方炼厂因原料不足,气分产能无法完全释放,国内丙烯需求缺口扩大,下游买家对进口货源询盘热情回升,进口量重回高峰。