金融期货
俄罗斯代表团团长在第五轮俄乌谈判第一天的会谈结束后表示，双方谈判很有建设性，乌克兰放弃加入任何*事联盟。俄罗斯国防部副部长同日表示，俄国防部决定大幅减少在基辅和切尔尼戈夫方面的*事行动。受此影响，欧美股市全线上涨。俄乌冲突缓和，但仍有不确定，所以操作还是以波段为主。各大指数探底回补缺口后回升后，出现窄幅震荡，技术上90分钟线出现序列九，分钟出现序列低8，技术上有望企稳再次上攻点，操作上建议投资者轻仓做多IC，供参考。（黎照锋，投资咨询从业证书号：Z）
银行间主要利率债收益率窄幅波动不足1bp，国债期货窄幅震荡涨跌不一；银行间市场流动性稳中偏松，隔夜回购加权平均利率大幅下行逾20bp至1.7%附近，不过季末资金面仍然偏紧，加上近期美国十年期国债收益率大幅上升，大概率是仍是保持宽幅震荡行情，所以整体上国债期货仍以震荡为主，存在交易性机会，但趋势性机会需要货币*策发力，供参考。（黎照锋，投资咨询从业证书号：Z）
工业品
周二晚沪铜主力合约下跌0.39%报元/吨。昨夜美精铜上涨0.50%。现货方面，周二我的有色网1#电解铜报价均价为元/吨，上涨。消息方面，据外媒消息，ImperialMetals旗下位于加拿大大不列颠省的MountPolley铜矿受铜价高企影响，正在召回数百名工人，将于今年春天重启运营。行业方面，虽各地疫情陆续有好转迹象，但高铜价依然拖累市场交投情绪，市场现货市场整体呈现成交清淡的惨淡局面。国家能源局公布的最新数据显示，年1-2月电网投资额同比增长37.6%至亿元，在年前两个月同比增长65%的高基数之下，电网投资增速表现“抢眼”，电网需求的韧性仍强。本周步入本月最后一个交易周，市场消费恐难快速恢复；目前市场静待四月疫情有所好转，预计铜价有望维持区间震荡偏强走势。操作上建议继续波段做多，本周铜价参考运行区间在-元/吨。（*忠夏，投资咨询从业证书号：Z）
周二晚沪铝主力合约下跌1.76%报元/吨。昨夜伦铝下跌2.17%。现货方面，周二无锡电解铝报价元/吨，上涨70元/吨。消息方面，3月28日，云南省统计局、国家统计局云南调查总队联合发布云南省年国民经济和社会发展统计公报。年，全省完成工业增加值.76亿元，增长7.9%。十种有色金属产量.55万吨，增长11.8%，总量稳居全国第4位，其中原铝产量.25万吨，增长27.8%，占全国的比重为8.6%。行业方面，目前铝市场外强内弱的格局，主要逻辑在于海外供应扰动不断，电解铝缺口不断扩大；国内云南、青海等地电解铝厂逐步恢复正常运转，产能开工率处于抬升之中。随着二季度消费旺季的临近，下游消费需求或支撑铝价保持偏强格局运行。昨夜受外盘影响低开震荡，操作上建议少量持有多单，中短期合约参考支撑位元/吨。（*忠夏，投资咨询从业证书号：Z）
周二晚铁矿石主力合约呈震荡态势，收.5，跌幅1.21%。疫情影响逐渐严重，市场心态消极。虽北方钢厂逐渐复产，铁水产量相应稳步回升，提振市场信心，但铁矿的港口高库存和焦炭的多轮涨价，持续挤压钢厂利润，钢厂采购虽有增加，但多数已满足日常生产为主。唐山地区因疫情交通管制，焦炭和成材难以进出厂区。铁矿供应虽无较大影响，但受木桶效应牵制。如今疫情，复产和*策成为铁矿的核心驱动，预计持续震荡，操作上观望为主。（孙伟涛，投资咨询从业证书号：Z）
周二晚10合约低开震荡，收盘跌1.25%。3月29日全国25个主要城市HRB螺纹钢报价小幅探涨，上海涨10，广州稳，天津跌10；Mysteel调研全国家贸易商建材日成交量为14.29万吨，环比上一日减少8.27万吨。昨日主流现货市场报价继续小幅提涨，但涨后交投氛围清淡，高价成交受阻，目前市场仍受需求强预期支撑，随着清明假期来临，或存在补库备货需求，预计价格调整有限，维持震荡运行。操作上，10合约回调做多。（孙伟涛，投资咨询从业证书号：Z）
周二晚原油低开高走大幅波动，基本收回此前跌幅。消息面在第五轮俄乌谈判后，俄罗斯表示正在采取两个步骤来缓和与乌克兰的冲突。两国总统会面可以与两国外交部草签和平条约同时进行。谈判显示出乌克兰是有所让步的。但美国方面表示俄罗斯并不是撤*，而是重新部署部队，美英方面坚持对俄罗斯进行制裁，盘面深V反转。API库存显示美国当周原油库存超预期下降万桶。盘面短期依旧受地缘博弈，当时双方有结束冲突愿望，美英等仍在阻挠加大冲突。昨日盘中大幅下跌，上周做多方案完成二次建仓，激进型投资者可继续按原方案执行，稳健型投资者可待本周OPEC+会议再考虑。（*桂仁，投资咨询从业证书号：Z）
ru周二晚偏强震荡，收元/吨,9-1价差-。昨日现货上海老全乳(+50)，上海ru仓单24.（+0.02）万吨。周边原油有色等维持高位，橡胶低位受到支撑，但十分有限。供应方面，交易所库存处于中间水平，青岛库存暂停累库。今年天气良好国内开割较早。需求端，轮胎厂开工率仍然处于历年同期较低水平，轮胎厂成品库存较高。配套方面，乘用车生产端缺芯和需求端偏软，重卡透支后持续处于低迷期，年前两个月的重卡市场累计实现销售比上年同期下降50%。替换方面，国内稳增长力度强劲，有一定的想象空间，海外需求相对略好。房地产*策面回暖，官方定调良性循环健康发展，但仍未回到正常轨道。总体下方空间不大，但拉升缺乏驱动，统计季节性偏空，深虚值看跌期权空头持有，单边暂时观望。（黎照锋，投资咨询从业证书号：Z）
PG周二晚继续回落，收元/吨。昨日现货继续回落，华南（-），山东，华东。俄乌局势牵动能源市场，昨晚原油下探后回稳。美国孤立俄罗斯能源的计划受阻，中长期令供应链不至于过度混乱。欧盟多国反对禁运俄石油，OPEC也不愿增产以替代俄罗斯的份额。俄罗斯要求欧洲够买天然气用卢布结算，令制裁形势复杂。欧盟对俄罗斯石油禁运的可能性降低，但中长期计划摆脱对俄能源依赖。当前原油库存低位，市场担忧的闲置产能不足暂无法证伪。海外面对疫情的躺平态度和欧洲天然气短缺造成油气替代提振原油需求。利空方面，伊朗和委内瑞拉潜在出口能力，美元走强和高油价打击经济复苏存在负反馈，而且中国需求承压。LPG产业方面，远月期货依然贴水。目前处于早春时节，民商用需求高峰结束，疫情严峻，商用需求和汽油添加需求低迷；PDH利润继续大幅倒挂影响化工需求。操作上，建议暂时观望。（黎照锋，投资咨询从业证书号：Z）
周二晚盘面低开高走。昨日现货市场价格小幅上调，华东主流价报左右。从供需面来看，上游检修装置依旧较少，开工率处在同期高位；下游需求受疫情影响原材料运输等，个别有降负荷，终端需求局部地区也同样会因为疫情停摆。社会库存方面截至3月27日当周，环比降低2.05%，同比增加3.89%，延续降库趋势。本周市场消息称4月初神木市场将有兰炭企业停产，兰炭价格偏强运，